OETH로 스테이킹 보상을 극대화하기

2022년 9월, 이더리움은 작업 증명(Proof of Work) 합의 메커니즘에서 지분 증명(Proof of Stake)으로 성공적으로 전환했습니다. '더 머지(The Merge)'라고 불리는 이더리움의 지분 증명으로의 전환은 더 강력한 보안, 더 나은 확장성, 그리고 투자자들이 활용할 수 있는 다양한 이더리움 스테이킹 옵션을 위한 기반을 마련했습니다.

작업 증명(Proof of Work)은 비트코인이 대중화시킨 합의 메커니즘으로, 암호화폐 채굴자의 해시 파워를 사용해 블록체인 거래를 보호합니다. 이 과정은 대량의 에너지와 전문적인 컴퓨터 하드웨어를 필요로 합니다.

반대로 지분 증명(Proof of Stake)은 잠긴 자본을 사용해 올바른 행동을 장려하여 블록체인을 보호합니다. 암호화폐를 얻기 위해 에너지와 컴퓨터 하드웨어를 소비하는 대신, 지분 증명은 스테이킹 자금을 담보로 사용하여 스테이커가 네트워크의 이익을 위해 작업하도록 유도합니다.

이더리움 스테이킹은 어떻게 작동하나요?

이더리움 스테이킹은 스테이킹 보상을 받기 위해 이더리움의 비콘 체인에 자금을 잠그는 방식으로 작동합니다. 보상은 거래 수수료와 토큰 배출에서 발생하며, 일반적으로 3%에서 5% 사이입니다.

직접 이더리움을 스테이킹하려면 상당한 자본(32 ETH)과 기술적 지식 및 하드웨어 요구 사항이 필요합니다. ETH를 직접 스테이킹하면 이더리움의 탈중앙화에 기여할 수 있으며, 유동성 스테이킹보다 더 높은 보상을 받을 수 있습니다.

이러한 높은 진입 장벽은 대부분의 개인이 직접 ETH를 스테이킹하기 어렵게 만듭니다. 다행히도, 유동성 스테이킹 서비스가 등장하여 일반 사용자에게 훨씬 더 접근 가능한 대안을 제공합니다.

이더리움에서 유동성 스테이킹은 어떻게 작동하나요?

유동성 스테이킹 프로토콜은 ETH 스테이킹의 장벽을 혁신적으로 줄입니다. 이 방법으로 사용자는 스테이킹 보상을 받기 위해 어떤 양의 ETH라도 스테이킹할 수 있습니다.

과정은 이름처럼 어렵지 않습니다:

• 사용자는 자신의 암호화폐를 유동성 스테이킹 서비스에 예치합니다. 이 보유 자산은 스테이킹 풀에 결합됩니다.
• 사용자는 자신이 스테이킹한 토큰의 가치를 반영하는 유동성 스테이킹 파생 토큰(LST)을 받습니다. 유동성 스테이킹 토큰은 스테이킹 보상도 누적됩니다.
• 사용자는 원하는 대로 LST 토큰을 거래, 전송 및 사용할 수 있습니다. 이는 스테이커가 스테이킹된 자본에서 보상을 받으면서도 다른 디파이 프로토콜을 활용할 수 있음을 의미합니다.
• 사용자는 LST 토큰을 탈중앙화 거래소에서 이더로 교환하여 스테이킹 자산을 상환할 수 있습니다.
• LST 발행은 사용자가 자본의 통제권을 포기하지 않고도 ETH 스테이킹에서 수익을 얻을 수 있게 합니다. 사용자는 자본을 미리 정해진 기간 동안 잠그지 않고도 참여할 수 있습니다. 또한, 다른 디파이 프로토콜을 통해 LST를 활용하는 사용자는 수익을 복리로 늘릴 수 있습니다.

유동성 스테이킹 토큰의 포용적인 성격 덕분에 이 분야는 디파이에서 빠르게 성장했습니다. 현재 총 가치 잠금(TVL) 기준으로 디파이에서 가장 큰 부문으로, 440억 달러 이상의 자산이 유동성 스테이킹 프로토콜에 예치되어 있습니다.

이더리움 스테이킹 보상

이더리움 스테이킹 보상은 프로토콜마다 다릅니다. 그러나 일반적으로 사용자는 3%에서 5% 사이의 수익을 기대할 수 있습니다.

2024년 5월 기준으로, Lido의 stETH는 2.9%의 수익률을 제공합니다. Rocket Pool의 rETH는 현재 연 2.8%의 수익률을 제공합니다. 반면, Frax Finance의 sfrxETH는 연 3.1%의 수익률을 제공합니다.

비교해보면, 자체 검증자 노드를 운영하면 약 3.7%의 연 수익률을 얻을 수 있습니다. 이 수치는 상당히 높지만, 노드를 운영하려면 32 ETH의 투자가 필요하다는 점을 기억해야 합니다. 만약 자체 검증자를 유지하지 않고 더 높은 스테이킹 보상을 원한다면, OETH와 같은 유동성 스테이킹 애그리게이터를 선택할 수 있습니다.

OETH로 이더리움 스테이킹 보상 증대

Origin Ether(OETH)는 Origin Protocol이 제공하는 주력 ETH 유동성 스테이킹 토큰입니다. OETH는 비콘 체인 스테이킹을 활용하여 SSV 인센티브와 감사된 디파이 전략을 통해 수익률을 높입니다.

스테이킹 수익률이 줄어드는 상황에서도, 이 프로토콜은 여전히 4%의 30일 이동 평균 수익률을 제공합니다. 이는 Lido의 stETH가 현재 제공하는 수익률보다 약 30% 높은 수치입니다.

OETH는 ETH로 완전히 뒷받침되며, 이는 Origin Ether 분석 페이지에서 추적할 수 있습니다. 사용자는 동일한 가치의 OETH를 발행하기 위해 얼마든지 ETH를 예치할 수 있으며, 이는 ETH 가격을 따릅니다.

트레이더는 OETH를 다른 토큰처럼 사용할 수 있어, 사용자가 자본의 완전한 통제권을 유지할 수 있습니다. OETH의 독특한 디자인은 또한 인상적으로 원활한 사용자 경험을 제공합니다. 프로토콜은 수익을 보유자의 지갑에 직접 지급하며, 수동 복리가 필요 없습니다. 그 결과, 사용자는 시간 절약과 과도한 거래 수수료를 피할 수 있습니다.

OETH는 세심한 전략 덕분에 높은 수익률을 제공할 수 있습니다.

OETH의 주요 전략 중 하나는 Curve, 디파이에서 가장 큰 탈중앙화 거래소에 유동성을 제공하기 위해 준비금을 사용하는 것입니다. 공급된 유동성은 거래 수수료의 형태로 수익을 창출합니다.

이것은 Convex Finance를 통해 실행되므로, 이 준비금은 CVX 형태의 보상 토큰도 획득합니다.

OGN을 스테이킹하면 사용자는 xOGN 형태로 투표 및 경제적 권한을 받습니다. 이는 보유자가 변경을 제안하고 자금 배분에 대해 주간으로 투표할 수 있게 합니다. 동시에 사용자는 스테이킹된 OGN에서 두 자릿수 수익률을 즐길 수 있습니다.

이더리움 스테이킹은 할만한 가치가 있나요?

모든 투자와 마찬가지로, 이더리움 스테이킹은 위험을 수반합니다. 스테이킹을 결정하기 전에 광범위한 연구를 수행하는 것이 중요합니다.

직접 이더리움 스테이킹은 자원이 풍부하고 높은 기술적 숙련도를 가진 사용자에게 적합합니다. 다행히도, 유동성 스테이킹은 이 과정을 훨씬 더 간편하게 만듭니다.

OETH와 같은 서비스 덕분에 사용자는 수익을 희생하지 않고도 투자 통제권을 유지할 수 있습니다. OETH의 경우, 이 수익률은 순수 스테이킹 및 다른 LST 프로토콜보다 뛰어납니다.

네트워크에 스테이킹된 ETH의 양은 더 넓은 불확실성에도 불구하고 꾸준히 증가하고 있습니다. 최근 몇 달 동안 네트워크에 스테이킹된 ETH 공급의 비율은 20%에서 25% 이상으로 증가했습니다. 이를 비교해보면, 대부분의 지분 증명 체인은 토큰의 40% 이상이 스테이킹되어 있습니다.

ETH는 이제 디플레이션 상태이므로, 축적 경쟁이 그 어느 때보다 더 절실합니다. Origin Ether 생태계에 뛰어들어 ETH를 더 빠르게 쌓는 방법을 알아보세요: app.oeth.com