مع نهاية عام حافل لـ Origin Protocol، نود أن نأخذ لحظة لاسترجاع أبرز الإنجازات التي حققتها Origin والتأثير الذي أحدثته في السوق بشكل عام.
فمع اقتراب وصول قيمة TVL لأعلى مستوياتها على الإطلاق، والقائمة المتزايدة من التكاملات، وارتفاع إيرادات البروتوكول، فلا شك أن 2024 كانت العام الذي عززت فيه Origin مكانتها كرائدة في قطاع DeFi. لذلك، دعونا نتعمق في التفاصيل أدناه.
النتائج المثمرة على Base وما بعده
احتلت Super OETH مركز الصدارة في الربع الثالث، حيث تم إطلاقها على شبكة Base وأصبحت بسرعة أحد أفضل 10 بروتوكولات من حيث القيمة الإجمالية المحجوزة (TVL) على الشبكة. فمن خلال تحقيق أكثر من ضعف عائد عملات LSTs التقليدية، جذبت Super OETH آلاف المستخدمين وإيداعات بمئات ملايين الدولارات. فمع وجود معروض متداول يتجاوز 130 مليون دولار، أصبحت Super OETH أكبر منتج لـ Origin من حيث الإيرادات المتراكمة إلى OGN DAO وثاني أكبر منتج من حيث TVL.
أظهرت OETH أيضاً نمواً قوياً حتى عام 2024، حيث أضافت أكثر من 60 مليون دولار إلى إجمالي قيمتها المقفلة. بعد تحويل Origin Ether إلى عملة تحصيص سائل حقيقي في الربع الثالث من عام 2024، شهدنا زيادة في التكاملات من بروتوكولات كبيرة، وخاصة أسواق الإقراض. جاء نمو قيمة الـTVL لـ Origin Ether من التكاملات الجديدة، ودعم السلسلة الإضافي، وضمانات Super OETH الموجودة في OETH.
في وقت سابق من هذا العام، أصبحت Origin Ether متعددة الشبكات مع إطلاقها لأول مرة على Arbitrum. تم إطلاق OETH على Arbitrum باستخدام Chainlink CCIP وذلك لتمكين تحويلات آمنة عبر الشبكات، وتم تحفيز التبني من خلال برنامج الحوافز الطويل الأجل لـ Arbitrum. فمنذ الإطلاق على Arbitrum، اكتسبت wOETH تكاملات رئيسية مع أفضل البروتوكولات، مثل Balancer وGyroscope وDolomite وSilo.
في الربع الرابع، فتح مدير الاسترداد الآلي (ARM) التابع لـ Origin خزينة ETH الخاصة به، وحقق بسرعة 10 ملايين دولار من الودائع. يوفر الـARM سيولة فورية على stETH بدون انزلاق، مما يسمح لممتلكي stETH بالخروج من مراكزهم بتكاليف منخفضة للغاية. يولد مقدمو السيولة في ARM ETH Vault عائداً من المراجحة لـ stETH ويحقق عائد APY متحرك لمدة 30 يوماً فوق 8.5٪، بتفوق على تحصيص ETH التقليدي.
عززت تكاملات ARM ETH Vault مع منصات مثل 1inch وCoWSwap دورها كقطعة أساسية من البنية التحتية DeFi، مما أدى إلى زيادة حجم stETH / ETH بأكثر من مليار دولار وأصبحت أحد أفضل 10 عقود لاسترداد stETH. من خلال توفير السيولة وتقليل الاحتكاك وتمكين فرص المراجحة، لم تعمل الخزنة على تمكين المستخدمين فحسب، بل عززت أيضاً كفاءة قطاع التحصيص السائل بشكل أوسع.
تحطيم الأرقام القياسية: القيمة الإجمالية والعائد والاستخدام عبر DeFi
في هذا العام، وصلت Origin إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق في العرض المتداول على عملاتها المحققة للعائد. فبتجاوزها أعلى مستوى سابق بلغ 298 مليون دولار، أصبحت منتجات Origin الآن ذات قيمة TVL فوق 320 مليون دولار.
وزعت مجموعة منتجات Origin المحققة للعائد أكثر من 6.4 مليون دولار من العائد على المستخدمين هذا العام. ومن هذا المبلغ، تم توزيع حوالي 3.2 مليون دولار على ممتلكي OETH بينما تم توزيع حوالي 2.4 مليون دولار على ممتلكي Super OETH. وهذا يمثل زيادة تقترب من 3 أضعاف على أساس سنوي في توزيع العائد.
بلغ حضور Origin عبر DeFi مستويات مرتفعة جديدة في عام 2024، مع التكاملات والشراكات الملحوظة عبر Ethereum وBase وArbitrum. لقد عززت Origin تكاملها مع أفضل البروتوكولات مثل Chainlink وPendle وMorpho وEigenLayer، مما أدى إلى تعزيز منتجات Origin عبر DeFi. علاوة على ذلك، شهدت أسواق الإقراض نمواً مثيراً للإعجاب لـ OETH وSuper OETH، مع تأمين أكثر من 40 مليون دولار في القيمة عبر Morpho وSilo وIonic وأسواق الإقراض الأخرى.
Origin Token (OGN): أساسيات النمو
لقد نمت الأصول الخاضعة لإدارة OGN DAO بشكل كبير في عام 2024. واصلت OGN DAO الاستحواذ على CVX، والتي ارتفعت قيمتها بنحو 150٪ في الربع الرابع. في نوفمبر، تم مكافأة OGN DAO على تكاملها مع Morpho وحصلت على 770,000 MORPHO بقيمة تزيد عن 2 مليون دولار.
تمنحنا الخزانة المتنامية لـ OGN DAO الفرصة لتعزيز نمو OGN من خلال الاستفادة من هذه الأصول للمبادرات الاستراتيجية. يمكن للمستثمرين في OGN التصويت لاستخدام هذه الأصول لتمويل عمليات إعادة الشراء، أو زيادة مكافآت المشاركة، أو تحفيز نمو منتجات Origin.
إلى جانب هذه الخزينة المتنامية، تعززت القيمة المقترحة للمشاركة في OGN مع زيادة إيرادات البروتوكول. تجاوز إجمالي إيرادات البروتوكول 3.5 مليون دولار هذا العام، بمعدل تشغيل سنوي قدره 4.5 مليون دولار. وهذا يمثل زيادة بنسبة 360٪ على أساس سنوي في إيرادات البروتوكول، والتي تعود إلى OGN DAO وxOGN.
نتطلع إلى عام 2025
مع إغلاقنا لعام 2024، نحن فخورون للغاية بالإنجازات التي حققناها والزخم الذي بنيناه. من إيرادات البروتوكول وقيمة TVL إلى التكاملات الرائدة عبر سلاسل متعددة، لم ينمو Origin Protocol فحسب، بل أعاد أيضاً تعريف ما هو ممكن في عائد DeFi.
بالنظر إلى المستقبل، نتوقع أن يكون 2025 عاماً من الابتكار والتوسع الأكبر. مع نمو عدد العملاء بفضل مجتمعنا المتنوع وخزانتنا القوية ورؤيتنا الواضحة، نحن على أتم الاستعداد لإحداث تأثير أكبر في DeFi. لا نستطيع الانتظار لمشاركة ما هو التالي في رحلتنا. لمتابعتنا، ندعوكم للانضمام إلى مجتمعنا على Discord.
