최고의 스테이블코인: USDT, DAI, 그리고 USDC

스테이블코인은 암호화폐 시장에서 중요한 부문으로 떠올랐습니다. 이 암호화폐 유형은 현금과 같은 가치를 가지는 토큰을 의미해요.

스테이블코인은 법정화폐부터 금과 같은 귀금속에 이르기까지 다양한 자산을 대표할 수 있어요. 하지만 시장은 주로 미국 달러에 연동된 스테이블코인이 차지하고 있죠. 이는 미국 달러가 중앙은행에서 사용되는 글로벌 기축통화이기 때문이에요.

글로벌 스테이블코인 시장은 현재 시가총액이 1300억 달러를 넘습니다. 이 엄청난 성장은 스테이블코인이 제공하는 독특하고 다양한 유용성 덕분이에요.

스테이블코인의 종류

스테이블코인은 달러 페그를 유지하기 위해 여러 가지 설계를 사용할 수 있어요.

완전 담보형 스테이블코인은 1대1로 준비 자산에 의해 뒷받침되는 프로젝트를 의미해요. 이러한 자산은 다양할 수 있지만, 일반적으로 미국 달러 또는 달러와 동등한 자산(예: 채권)으로 구성됩니다.

이론적으로 보유자는 언제든지 스테이블코인을 미국 달러로 교환할 수 있어요.

이 구조는 안전하지만, 매우 중앙 집중화되어 단일 실패 지점에 취약할 수 있어요. 알고리즘 스테이블코인은 이러한 문제를 해결하기 위해 코딩된 수요와 공급을 통해 달러 페그를 유지하도록 설계되었습니다. 하지만 현재까지 알고리즘 스테이블코인의 시도는 대부분 실패하여 엄청난 가치를 소멸시켰어요.

일반적인 스테이블코인 사용 사례

스테이블코인은 그들의 광범위한 사용 사례로 인해 상당한 채택을 이루었어요.

자본 보호

암호화폐 시장은 높은 변동성으로 악명이 높죠. 다른 암호화폐와 달리 스테이블코인은 설계상 일정한 가치를 유지해야 해요. 이는 투자자들이 방향성 변동성에 대한 자본을 보호하기 위해 스테이블코인을 사용할 수 있음을 의미해요.

국경 없는 거래

투자자들에게 자본을 저장할 수 있는 장소를 제공하는 것 외에도 스테이블코인은 인기 있는 교환 매체로 자리 잡았어요. 전통적인 은행이 국경 간 거래를 실행하는 데 며칠이 걸리는 반면, 스테이블코인은 동일한 가치를 빠르게 전송할 수 있는 메커니즘을 제공합니다. 이는 점점 더 글로벌화되는 세계에서 특히 중요해요.

웹3와 세계 연결

암호화폐의 대규모 채택을 달성하는 것은 복잡한 작업이에요. 스테이블코인은 많은 투자자들에게 진입과 출구 역할을 하며 중요한 역할을 합니다. 이러한 시스템은 사람들이 자본을 이동할 때 매일 수십억 달러의 거래량을 기록해요.

스테이블코인은 또한 중요한 가치 측정 수단으로 기능합니다. BTC와 ETH 외에도 스테이블코인은 중앙화된 거래소에서 거래 쌍으로 자주 사용되죠.

수익 창출

일부는 디파이 공간이 스테이블코인 없이는 크게 다를 것이라고 주장할 수 있어요. 달러 연동 스테이블코인은 2020년 디파이 여름 이후 온체인 수익 창출의 생명줄이 되었어요. 스테이블코인은 대출부터 유동성 제공에 이르기까지 디파이의 모든 측면에서 필수적인 요소입니다.

스테이블코인이 인기를 끄는 이유는 무엇일까요?

스테이블코인은 인기를 얻기 위해 시장의 신뢰를 얻어야 해요. Terra Luna 및 기타 알고리즘 스테이블코인의 몰락 이후, 참여자들은 인기 있는 스테이블코인의 투명성에 더 큰 중요성을 두고 있어요.

주로 투자자들은 스테이블코인이 100% 준비 자산으로 뒷받침되는지를 확인해야 해요. 이러한 뒷받침의 강도와 스테이블코인이 제공하는 추가 유틸리티 모두가 전체 사용 및 인기에 기여하죠.

USDT

테더(USDT)는 현재 가장 오래되고 가장 두드러진 스테이블코인이에요. 이 법정화폐 지원 스테이블코인은 2014년에 출시되었으며, 스타트업 리얼코인과 암호화폐 거래소 비트파이넥스의 공동 노력의 결과입니다.

테더는 현금, 투자, 담보 대출, 미국 재무부 채권의 조합을 준비 자산으로 사용합니다. 회사는 현재 준비 자산에 대한 분기별 보고서를 발행해요.

USDT를 현금으로 상환하는 것은 간단한 과정이 아니에요. 사용자는 100,000 USDT 이상의 가치만 상환할 수 있으며, 추가 수수료를 지불해야 합니다.

USDT는 급격한 인플레이션에 시달리는 국가에서 인기를 얻었으며, 재난 구호 활동을 위한 크라우드 펀딩에 자주 사용돼요.

USDT는 시가총액 790억 달러 이상으로 여전히 가장 큰 스테이블코인이에요.

USDC

USD 코인(USDC)은 최근 몇 년 동안 테더의 가장 중요한 경쟁자로 부상했어요. USDC는 미국 기반 블록체인 회사 서클에 의해 발행되며, 미국 달러에 연동되어 있어요. 이 프로토콜은 미국 재무부 채권과 현금의 혼합을 준비 자산으로 사용합니다.

서클은 투명성을 강화하기 위해 매달 준비 자산에 대한 증명서를 발행해요.

USDC는 디파이에서 최고의 스테이블코인으로, P2P 결제 및 투자 전략에서 광범위하게 사용돼요.

DAI

메이커다오의 DAI는 현재까지 가장 인기 있는 탈중앙화 스테이블코인이에요. USDC와 USDT와 달리 DAI는 암호화폐 및 전통 자산 준비 자산으로 달러 페그를 유지합니다. 알고리즘 방식이 아닌 DAI는 과잉 담보로 유지됩니다. 이 프로토콜은 주로 USDC와 ETH로 뒷받침되며, 현재 담보 비율은 179%입니다.

초기에는 ETH로만 지원되었으나, 가격 안정성을 강화하기 위해 USDC가 도입되었어요.

암호화폐 담보 스테이블코인인 DAI는 2017년 출시 이후 지속적인 채택을 이어오고 있어요.

OUSD

오리진 달러(OUSD)는 독특한 기능을 가진 새로운 스테이블코인이에요. OUSD는 스테이블코인 투자를 더욱 원활하게 하고 대중적인 채택을 장려하기 위해 개발되었습니다.

OUSD는 USDT, USDC, 그리고 DAI의 준비 자산으로 완전히 담보화됩니다. 이러한 준비 자산은 보유자에게 수익을 창출하기 위해 신중하게 조정된 디파이 전략에 사용돼요.

중요하게도, OUSD는 전통적인 스테이킹의 문제점을 제거하여 자본 잠금을 제거해요. OUSD 보유자는 토큰을 일반적으로 사용할 수 있으며, 수익은 직접 보유자의 지갑으로 분배됩니다.

서클 및 테더와 같은 발행자와 달리, 오리진은 OUSD를 완전히 온체인에서 투명하게 만들었어요. 모든 OUSD의 스마트 계약은 오픈 소스이며, 누구나 코드를 모니터링하고 업그레이드를 제안할 수 있어요. 사용자는 프로토콜의 분석 보고서를 통해 OUSD의 주요 메트릭을 모니터링할 수 있습니다.

또한, OUSD의 거버넌스는 탈중앙화되어 있어요. 생태계의 거버넌스 토큰인 OGV의 보유자는 프로토콜 결정에 대해 제안하고 투표할 수 있어요. OUSD의 전략은 주간 거버넌스 투표를 통해 결정됩니다.

현재, OUSD는 디파이에서 최고의 위험 조정 스테이블코인 수익을 제공합니다. OUSD가 제공하는 보상과 사용의 용이성은 추가적인 혁신의 주요 후보로 만듭니다.

올바른 스테이블코인 선택하기

스테이블코인 투자는 선택할 수 있는 옵션이 많아요. 위에서 언급한 프로젝트 외에도 Liquity Dollar(LUSD)와 Aave 및 Curve에서 발행하는 새로운 스테이블코인을 포함한 많은 경쟁자가 있습니다.

전반적으로 프로젝트의 준비 자산의 강도를 조사하는 것이 중요해요. 현재로서는 완전히 담보화된 스테이블코인을 사용하는 것이 좋습니다. 알고리즘 스테이블코인은 그들의 기록을 고려할 때 최대한의 주의가 필요해요.

또한 필요에 따라 스테이블코인을 쉽게 전환할 수 있다는 점도 기억해야 해요. USDC와 USDT는 자본을 보관하는 좋은 장소를 제공할 수 있지만, 이러한 유휴 자금에 이자를 얻기 위해 OUSD와 같은 프로토콜에 넣을 수도 있습니다.

이 분야는 그 유연성으로 유명하며, 그 잠재력을 최대한 활용할 수 있는 다양한 방법이 있어요. 스테이블코인은 앞으로 몇 년 동안 더 성장할 것으로 예상되므로, 이 공간에 대한 이해는 매우 유용할 것입니다.

FAQ

완전 담보 스테이블코인과 알고리즘 스테이블코인의 차이점은 무엇인가요?
완전 담보 스테이블코인, 예를 들어 바이낸스 USD(BUSD) 같은 경우, 현금이나 채권과 같은 실물 자산으로 뒷받침되어 안정성을 보장합니다. 반면 알고리즘 스테이블코인은 공급을 조정하는 코드를 사용하여 더 큰 위험을 초래할 수 있어요.

USDT와 USDC 같은 스테이블코인은 어떻게 달러 페그를 유지하나요?
USDT와 USDC 같은 스테이블코인은 발행된 토큰과 동일한 준비 자산을 보유하여 가치를 유지합니다. 또한, 투명성을 보장하기 위해 자주 감사받아요.

오리진 달러(OUSD)가 수익 창출에서 다른 스테이블코인과 차별화되는 점은 무엇인가요?
OUSD는 DAI, USDT, 그리고 USDC와 같은 자산을 사용하여 자동으로 수익을 창출하고 보유자의 지갑으로 직접 분배하여 수동 소득을 얻는 과정을 단순화해요.

OUSD는 DAI, USDT, 그리고 USDC와 같은 자산을 사용하여 자동으로 수익을 창출하고 보유자의 지갑으로 분배하여 수동 소득을 얻는 과정을 단순화합니다.