Origin Ether로 경쟁력 있는 LST 제공 만들기
Origin Ether는 오리진 프로토콜의 가장 인기 있는 제품 중 하나로 성장했으며, 다른 LST보다 더 나은 수익률과 더 강한 ETH 페그를 제공합니다. 작년 출시 이후 Origin Ether는 TVL(총 잠금 가치) 1억 2천 5백만 달러 이상을 달성했으며, Arbitrum과 Ethereum 모두에서 수십 개의 통합을 확보했습니다.
수익 창출, 보안, 유동성은 OETH가 시장에서 가장 경쟁력 있는 LST로 만드는 주요 요소입니다. Origin Ether가 다른 LST보다 훨씬 높은 수익을 창출하고, 깊은 유동성을 유지하며, 업계 선도적인 보안 표준을 어떻게 유지하는지 살펴보겠습니다.
뛰어난 수익 창출
Origin Ether의 수익률은 출시 이후 stETH, rETH 및 sfrxETH를 꾸준히 능가해 왔습니다. OETH는 독특한 설계를 통해 유동 스테이킹과 부가적인 보상을 포함한 다양한 소득원을 통해 수익을 창출할 수 있습니다. 여기에는 유동성 공급 수익 및 추가 토큰 인센티브가 포함됩니다.
비콘 체인 스테이킹 및 DVT
분산 검증자 기술(DVT)은 검증자 키를 탈중앙화 상태로 유지하여 Ethereum이 보안을 유지하면서 확장할 수 있도록 합니다. SSV 네트워크를 통한 DVT 구현으로 OETH는 중앙 집중화 위험으로부터 보호됩니다.
ETH 준비금은 분산 검증자 기술(DVT)을 사용하여 비콘 체인에 스테이킹되며, 이는 결함 허용성과 탈중앙화된 스테이킹 설정을 만듭니다. Origin Ether는 SSV 네트워크와 통합되어 DVT를 활용하며, 이 기술은 30억 달러 이상의 총 잠금 가치를 보유한 선도적인 분산 검증자 기술 프로토콜입니다.
OETH는 DVT 통합을 통해 SSV 토큰 인센티브를 얻습니다. 스테이킹 수익은 SSV 네트워크를 통해 최대 40%까지 증가하며, 이는 직접적으로 Origin Ether 홀더에게 더 많은 수익으로 이어집니다. SSV 토큰은 OETH를 위해 수확되며, 이는 토큰의 리베이스 메커니즘을 통해 홀더에게 배분됩니다.
Curve AMO 및 보상 토큰
오리진 프로토콜은 Curve에서 OETH에 대한 깊은 유동성을 제공하기 위해 알고리즘 시장 운영(Algorithmic Market Operations)을 사용합니다. 전통적인 유동성 제공보다 최대 2배 높은 자본 효율성을 가진 Curve AMO는 거래 수수료와 보상 토큰을 수확하여 Origin Ether 홀더에게 수익을 창출합니다.
수익은 Curve의 OETH/ETH 유동성 풀에서 제공되는 토큰 인센티브로 더욱 증가합니다. OGN DAO는 CRV/CVX의 자산을 사용하여 Curve의 OETH 유동성 풀에 CRV 인센티브를 제공하며, 이는 Curve AMO에 의해 수확됩니다.
Origin Ether 홀더는 Curve AMO가 제공하는 깊은 유동성의 혜택도 누릴 수 있습니다. 프로토콜 소유 OETH는 유동성 풀의 균형을 유지하기 위해 사용되며, OETH/ETH 거래에서의 슬리피지를 최소화합니다. 현재 풀에 4200만 달러의 TVL이 있으며, 사용자는 최대 1,000 OETH의 거래에서 0.12% 미만의 슬리피지로 OETH를 교환할 수 있습니다.
오리진의 ARM에서 즉시 1:1 교환
올해 초, 우리는 환매 가능한 자산에 대한 제로 슬리피지 스왑을 제공하기 위해 오리진의 자동 환매 관리자(Automated Redemption Manager, ARM)의 베타 버전을 출시했습니다. 베타 버전임에도 불구하고 자동 환매 관리자는 1inch 및 CoWSwap과의 통합을 통해 4억 달러 이상의 거래량을 축적했습니다.
Origin Ether는 자동 환매 관리자가 지원하는 두 번째 자산이 될 것이며, OETH ARM 풀에 대한 특별한 권한을 통해 ETH로 즉시 1:1 교환을 보장합니다. OETH/ETH ARM 풀은 OETH에 대한 제로 수수료, 제로 슬리피지 스왑을 제공하여 OETH를 1:1 비율로 ETH로 즉시 교환할 수 있도록 합니다.
페그 안정성 및 통합
ETH로의 즉시 1:1 교환은 주요 프로토콜과의 통합을 확보하는 데 중요합니다. 여러 프로토콜은 유동 스테이킹을 통해 수익을 얻을 수 있는 많은 양의 ETH를 보유하고 있지만, 이러한 앱은 보유한 LST가 손실 없이 쉽게 ETH로 교환될 수 있어야 합니다. Origin Ether에 대한 제로 수수료 교환을 가능하게 함으로써, OETH는 프로토콜 통합을 위한 우수한 LST가 될 것입니다.
더 나아가, 자동 환매 관리자의 OETH 풀은 Origin Ether의 ETH 페그에 직접적인 영향을 미칠 것입니다. 현재 차익 거래자들은 10 베이시스 포인트 수수료로 ETH를 교환할 수 있기 때문에 OETH는 일반적으로 0.999에서 1.0 ETH 사이에서 거래됩니다. 이 수수료가 제거되고 ARM에 의해 즉시 교환이 가능해지면, OETH는 모든 거래소에서 ETH에 대한 1:1 페그를 유지할 것으로 예상됩니다.
ETH에 대한 견고한 페그는 프로토콜과 최종 사용자 모두에게 여러 가지 이점을 제공합니다. OETH 홀더는 OETH가 ETH 가격을 면밀히 따를 것임을 알고 Morpho와 같은 머니 마켓에서 자신 있게 OETH를 활용할 수 있습니다. 페그 변동성을 최소화함으로써 대출 플랫폼에서의 청산 위험이 크게 줄어듭니다. 프로토콜 관점에서 보면, OETH 통합이 더욱 접근 가능해지며, 디페깅 위험이 최소화됩니다.
보안 및 감사
Origin Ether는 OpenZeppelin, TrailofBits 및 Solidified와 같은 최고의 보안 회사에 의해 감사를 받습니다. OpenZeppelin과의 지속적인 감사 계약을 통해 코드 변경 사항이 외부적으로 검토되어 제품의 스마트 계약 위험을 최소화합니다. OpenZeppelin은 Coinbase, Aave 및 Ethereum과 같은 플랫폼을 감사하는 암호화폐에서 가장 신뢰받는 보안 회사 중 하나입니다.
외부 감사 외에도 오리진 프로토콜은 최소 두 명의 핵심 팀 엔지니어가 수행해야 하는 엄격한 내부 코드 리뷰를 적용합니다. 우리는 오리진 팀에 Ethereum 보안 분야의 최고의 리더들을 보유하고 있어 스마트 계약 보안에 대해 매우 높은 기준을 가지고 있습니다.
더 많은 통합, 더 많은 수익 기회
Origin Ether는 이미 Ethereum 메인넷과 Layer 2에서의 통합을 가속화했습니다. 래핑된 OETH는 이제 Morpho와 Silo 머니 마켓과 통합되어 루프된 wOETH를 통한 레버리지 스테이킹 수익을 가능하게 합니다. 사용자는 곧 Pendle 및 EigenLayer와 같은 애플리케이션에서 Origin Ether의 성공을 바탕으로 새로운 디파이 통합을 통해 OETH 수익 창출을 위한 더 많은 옵션을 가지게 될 것입니다.
확장은 팀의 자원을 OETH, 새로운 멀티 체인 수익 제품 및 최근 발표된 자동 환매 관리자를 구축하는 데 집중하는 오리진 프로토콜의 토큰 합병에 의해 더욱 지원됩니다.
OGN은 오리진 프로토콜의 제품에서 가치를 축적하며, 이는 최근의 토크노믹스 제안에서 자세히 설명됩니다. OETH와 OUSD를 시작으로, OGN은 성과 수수료를 획득하여 토큰 바이백에 사용됩니다. 또한, 이러한 성과 수수료의 절반은 Origin Ether의 AMO 전략에서 수익을 증가시키기 위해 플라이휠 토큰(현재 CVX)을 축적하는 데 사용됩니다.
Origin Ether에 대해 자세히 알아보세요: www.originprotocol.com/oeth
OGN에 대해 자세히 알아보세요: www.originprotocol.com/ogn
