La provisión de liquidez para ARM se abre mañana

¡Prepárate! El ARM está listo para abrir su bóveda de ETH a proveedores de liquidez externos.

El Automated Redemption Manager (ARM) presenta una oportunidad única para que los proveedores de liquidez ganen rendimientos pasivos en ETH en una bóveda de un solo activo. Gracias a su diseño exclusivo, el ARM ofrece rendimientos más altos que la provisión de liquidez en AMM, sin pérdida impermanente y con un perfil de riesgo extremadamente bajo.

Desde diciembre de 2023, Origin ha sido el proveedor exclusivo de liquidez en ETH para la bóveda de redención de stETH del ARM, que canaliza la liquidez al pool stETH/ETH del ARM. Durante este tiempo, hemos optimizado la eficiencia del pool, asegurando que el ARM pueda generar rendimientos consistentes con un riesgo mínimo.

Ahora nos estamos preparando para abrir esta oportunidad al público, invitando a proveedores de liquidez externos a participar. Habiendo generado un APY promedio diario superior al 7%, el Automated Redemption Manager presenta una oportunidad atractiva y estable de rendimiento para los titulares de ETH que buscan obtener rendimientos más altos con un riesgo comparable o menor que al tener LSTs.

La bóveda de redención de stETH

La bóveda de redención de stETH del ARM se abre al público a las 12 p.m. EST el 23/10.

Esta semana, la bóveda de redención de stETH se añadirá a la Dapp de Origin. La bóveda canaliza la liquidez en ETH hacia el pool stETH/ETH del ARM, generando rendimiento pasivo y de bajo riesgo para aquellos que depositen en la bóveda. Dado que el ARM está integrado con 1inch y CoWSwap, los LPs tienen una fuente estable de volumen de operaciones sin depender de la Dapp de Origin. Veamos cómo la bóveda de redención de stETH genera rendimientos y cómo mantiene su bajo perfil de riesgo.

Cómo funciona: La bóveda de redención de stETH permite a los usuarios depositar ETH en el pool stETH/ETH del ARM y ganar rendimientos pasivos. En segundo plano, el ARM compra stETH con descuento del mercado, utilizando ventajas estructurales para adquirir stETH al margen más amplio posible en cualquier momento. Luego, el ARM envía stETH a la cola de redención de Lido, redimiendo stETH por ETH en una proporción de 1:1. Una vez redimido, el ETH recién adquirido se envía de nuevo a la bóveda de redención de stETH para repetir el ciclo.

Dado que el ARM deposita stETH en la cola de redención de Lido, la liquidez circula a través del ARM de manera predecible. Aunque los usuarios podrán retirar fondos de la bóveda de redención de stETH a demanda la mayor parte del tiempo, en ocasiones los usuarios pueden tener que esperar a que se redima stETH para obtener suficiente liquidez. La cantidad de liquidez disponible se puede monitorear en la página de análisis del ARM, que muestra el ciclo predecible de liquidez para los LPs. Por lo general, toma 1 día recibir ETH de la cola de redención de Lido, aunque las redenciones pueden tardar varios días en condiciones de mercado anormales.

Expandiendo el ARM con la provisión de liquidez pública

Además de proporcionar una nueva oportunidad de rendimiento para los titulares de ETH, abrir la provisión de liquidez en el Automated Redemption Manager nos permite hacer crecer el producto hasta convertirse en una pieza central del ecosistema de staking líquido de Ethereum. El ARM ya es uno de los contratos principales por volumen de redención de stETH, y nuestro objetivo es que el producto sea la ruta predeterminada para la liquidez instantánea en Lido stETH.

Además de ofrecer una nueva oportunidad de rendimiento para los proveedores de liquidez, el ARM también beneficia al DAO de $OGN. Una parte de las tarifas generadas por el ARM se acumulan en el DAO, aumentando el valor propiedad del protocolo y creando una nueva fuente de ingresos para el DAO. A medida que el ARM crezca, las tarifas que fluyen de vuelta al DAO de Origin crecerán en paralelo, reforzando la posición de $OGN como un token clave de acumulación de valor en el ecosistema de staking líquido de Ethereum.

El diseño altamente eficiente del ARM le permite ganar operaciones en los agregadores DEX sin depender de la liquidez más profunda. El ARM ya ha procesado más de $500 millones en volumen desde su pool stETH/ETH, a pesar de tener solo $2 millones en el pool de liquidez. A medida que crezca la liquidez del pool con los depósitos en la bóveda de redención de stETH, el ARM continuará ganando más intercambios de stETH a ETH en DeFi.

Los depósitos se abren mañana, 23 de octubre

Mientras nos preparamos para el lanzamiento, estamos emocionados de ver cómo el ARM continúa capturando una parte sustancial del volumen de stETH. Con su diseño eficiente y rendimiento comprobado, el ARM ya ha tenido un impacto en el mercado de redención de stETH a ETH.

Al depositar ETH en la bóveda de redención de stETH, los proveedores de liquidez se presentan con una oportunidad única. La provisión de liquidez en el ARM es atractiva debido a su diseño de un solo activo (ETH) y los mayores rendimientos en comparación con mantener LSTs o proporcionar liquidez en AMMs populares. A medida que más LPs se unan al ARM, esperamos una mayor adopción y un crecimiento continuo en el volumen de operaciones. Mantente atento: para ser el primero en saber cuándo se abren los depósitos, asegúrate de unirte a nosotros en Discord y seguirnos en X.